싱가포르 패밀리 오피스가 주목받는 이유
싱가포르는 아시아에서 가장 안정적이고 개방적인 금융 허브로 자리 잡으면서, 전 세계 고액자산가(HNWI)가 패밀리 오피스를 설립하기 위한 주요 목적지가 되었습니다. 단순한 자산 보관을 넘어, 장기적인 자산 관리, 상속·승계, 자선 활동, 거버넌스까지 포괄하는 통합 관리 체계를 제공합니다.
싱가포르의 자산 관리 분야는 글로벌 HNWI 시장에서 부각되고 있으며, Economic Development Board(EDB)와 Monetary Authority of Singapore(MAS)는 세제 인센티브, 명확한 법률 구조, 전문 서비스 인프라를 통해 패밀리 오피스의 성장과 사회 기여를 지원하고 있습니다. 이 같은 제도적 기반은 글로벌 자산가들이 싱가포르를 선택하는 주요 이유입니다.
패밀리 오피스의 주요 형태
싱가포르에서 운영되는 패밀리 오피스는 크게 두 가지 형태로 나눌 수 있습니다.
단일 가족 오피스(Single Family Office, SFO)
특정 가족의 자산만을 전담하여 관리하는 구조로, 가족의 가치와 장기적 목표가 직접 반영됩니다. 자산 규모(AUM)가 큰 HNWI들이 선호하며, 가족 자본(family monies)만 운용하는 경우에는 MAS의 펀드 매니지먼트 라이선스에서 원칙적으로 면제가 가능합니다. 다만, 모든 사례가 자동으로 면제되는 것은 아니며, 구체적인 구조와 운용 방식에 따라 MAS가 개별적으로 판단합니다.
복수 가족 오피스(Multi Family Office, MFO)
여러 가족이 자산관리 서비스를 공유하는 형태입니다. 초기 설립 비용이 낮고 규모의 경제를 활용할 수 있다는 장점이 있습니다. 그러나 외부 고객을 다루는 만큼 규제 준수 요건이 복잡하며, 자산 관리 범위에 따라 투자 전문가(Investment Professionals) 확보가 필수적입니다.
싱가포르에서 SFO를 설립할 경우 자산규모(AUM), 투자 전문가 확보, 로컬 지출(Local Business Spending, LBS) 충족 여부가 핵심 평가 기준으로 작용합니다. 이 조건을 충족하지 못하면 세제 인센티브 적용이 제한될 수 있습니다.
싱가포르의 세제 인센티브 제도
패밀리 오피스 제도의 가장 큰 매력은 바로 세제 혜택입니다. 싱가포르 소득세법(Income Tax Act)의 Section 13O와 Section 13U는 HNWI가 안정적으로 싱가포르 자산관리 전략을 수립하고, 세제 부담을 최소화할 수 있도록 설계된 제도입니다.
• Section 13O
싱가포르 내 법인 형태로 설립된 패밀리 오피스가 지정 투자(Designated Investments, DI)에서 발생한 소득에 대해 세금 면제를 받을 수 있습니다. EDB의 최신 가이드에 따르면, 최소 AUM은 2천만 SGD 이상이어야 하며, 투자 전문가 2명 이상을 고용해야 합니다. 또한 연간 로컬 지출(Local Business Spending) 은 회계연도 말 DI 기준 AUM 구간에 따라 최소 20만 SGD에서 50만 SGD까지 요구됩니다.
• Section 13U
보다 대규모 글로벌 자산 운용을 목표로 하는 패밀리 오피스를 위한 제도입니다. 최소 AUM은 5천만 SGD 이상이어야 하며, 투자 전문가 3명 이상을 확보해야 합니다. 연간 로컬 지출 역시 DI 기준 AUM 구간에 따라 20만·30만·50만 SGD로 차등 적용됩니다. 해외 투자 비중이 높은 HNWI에게 적합한 제도입니다.
➡️ 두 제도 모두 지정투자(DI)에서 발생한 이자, 배당, 자본이익에 대한 세제 혜택뿐 아니라, 원천징수세(Withholding Tax) 면제와 GST remission 혜택도 포함됩니다. 이로 인해 패밀리 오피스는 운영 비용을 줄이고 순수익(Net Return)을 극대화할 수 있습니다.
2025년 이후 강화된 규제와 새로운 요건
싱가포르 정부는 패밀리 오피스 제도의 신뢰성을 높이고 경제적 기여를 확대하기 위해 2025년부터 규제를 강화했습니다. HNWI가 반드시 숙지해야 할 변화는 다음과 같습니다.
• AUM 계산 기준 강화
세제 혜택과 LBS 산정에서 회계연도 말 기준 지정 투자(DI) 자산만을 AUM으로 인정합니다. 따라서 부동산 등 비지정(non-DI) 자산 비중이 크다면 요건 충족이 어려워질 수 있습니다.
• 로컬 지출(LBS) 계층화
AUM 규모에 따라 LBS 요건이 차등 적용됩니다.
- DI AUM < 2억 5천만 SGD → 20만 SGD
- 2억 5천만~20억 SGD → 30만 SGD
- 20억 SGD 이상 → 50만 SGD
• 투자 전문가 요건 강화
특히 Section 13U는 가족 외부 전문가(non-family IP)를 포함한 전문 인력 구성이 요구될 수 있습니다. 이는 패밀리 오피스가 단순한 자산 보관 창구를 넘어, 글로벌 자산관리(Global Asset Management) 능력을 갖춘 조직으로 발전하도록 유도하는 변화입니다.
➡️ 이러한 변화는 MAS와 EDB가 공동으로 추진하는 패밀리 오피스 정책의 일환으로, 싱가포르 금융·경제 생태계에 실질적으로 기여하도록 하기 위한 제도적 조치입니다.
싱가포르 패밀리 오피스는 전략적 선택
싱가포르는 HNWI가 패밀리 오피스를 설립하고 장기적인 자산관리(Asset Management) 전략을 실행하기에 최적의 환경을 제공합니다. 세제 인센티브, 안정적인 규제 체계, 글로벌 금융 서비스 인프라가 결합되어 세계적으로도 드문 경쟁력을 갖추고 있습니다.
Premia TNC는 싱가포르 법인 설립, 회계·세무 관리, 법인세 및 개인소득세 신고, GST 관리 등 기업 운영과 관련된 전문 서비스를 제공하고 있습니다. 특히 한국 기업과 외국인 투자자가 싱가포르에서 법인을 운영할 때, IRAS와 ACRA가 요구하는 다양한 세무·회계 규정을 정확히 준수하도록 지원합니다.
싱가포르 진출 및 법인 운영, 회계·세무 관리 전반에 대해 상담이 필요하시다면 언제든 Premia TNC에 문의해 주시기 바랍니다.
FAQ
패밀리 오피스를 설립하고 운영하는 과정에서 HNWI가 직면하는 현실적 과제가 있을까요?
네, 다음과 같은 상황들이 발행합니다.
• 자산 구성의 복잡성
지정투자와 비지정투자를 구분하지 못하면 세제 인센티브 요건 충족이 어려울 수 있습니다. 특히 대체투자, 비상장 주식 등은 세제 적용 가능 여부를 사전에 면밀히 검토해야 합니다.
• 운영 비용 부담
투자 전문가 인건비, 법률·회계 자문, 감사 비용, 사무실 운영비 등이 상당합니다. 그러나 이러한 지출은 로컬 지출(LBS) 요건 충족에도 기여하기 때문에 전략적 관리가 필요합니다.
• 규제 준수 의무
AML(자금세탁방지)·CFT(테러자금조달방지) 관련 보고 요건이 강화되면서 자금 출처 증빙과 거래 투명성 확보가 필수입니다. 이는 MAS 규제 준수의 핵심 사항 중 하나입니다.
• 패밀리 거버넌스 문제
자산 승계, 신탁 설계, 유언 작성 등은 단순한 세금 문제가 아니라 가족 간 이해관계와 갈등 조정으로 이어질 수 있습니다. 따라서 HNWI들은 패밀리 오피스 거버넌스 체계를 구축할 때 신중한 접근이 필요합니다.
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