设立新加坡可变资本公司

尽管新加坡已经是亚洲主要的金融中心之一，但其仍推动各个产业不断成长，包括资产管理。新加坡凭借着卓著的声誉和透明化的治理，长期以来不断吸引着创业者和投资者。为了吸引更多的基金经理人，新加坡于2020年1月推出了可变资本公司，作为一种灵活运用的基金投资工具，以提供更广泛的用途。

可变资本公司是什么？

可变资本公司是新加坡一种新的公司结构之基金投资工具，受到可变资本公司法规的监督及管理，并作为其他投资基金工具的额外选择，如私人有限公司和有限合伙制结构下的信托工具。

设立新加坡可变资本公司的优点是什么？

随着新加坡可变资本公司数量的增加，其正迅速变得较为成熟，增加了投资者对于该工具的信心。以下是相关的信息和优点：

可变资本公司的类型

可变资本公司的可选择类型有独立基金或多基金伞形基金。如果最初将可变资本公司设立为独立基金，可以在之后的任何时间点变更为多基金伞形基金，但需于变更后的14天内通知新加坡会计与企业管理局。

可变资本公司如同其名一样，关键在于无需股东批准的情况下，可进行股份的发行和赎回，并支付资本股息，为投资者提供了相当的便利性，使其能够轻松移转其投资。

多基金类型

伞形可变资本公司在相同结构之下，可以选择开放式和封闭式两种基金类型，得以实现更具灵活性、运营效率和成本效益的效果。伞形可变资本公司的子基金可以拥有不同的投资者或投资目标，并无相关限制。

可移转性

基金经理人可以将类似的国外基金转移至新加坡进行注册，不用设立一个新的基金。目前只能进行一对一的移转，但未来可能会有所改变。

隐私

可变资本公司的股东名单不必对外公开，为可变资本公司提供了一定程度的隐私权，这是传统公司无法享受到的待遇。但成员（即股东）的登记及管理必须在内部维护，并在需要时提供给有关部门。

可变资本公司津贴计划

符合津贴计划条件的可变资本公司，基金经理人于首次设立可变资本公司或注册既存的外国基金时，可以得到津贴计划的资金支持。该计划最初定于2023年1月15日到期，但目前已延长至2025年1月15日。

税收优惠

与新加坡公司向股东支付的股息一样，新加坡可变资本公司支付的股息也是免征所得税。此外，新加坡公司的创业税收豁免计划和部分税收豁免计划也同样适用于可变资本公司。

稳定与增长

新加坡以其完善的基础设施、政治稳定、友好的商业环境、专业的劳动力和全球网络而闻名，使其成为全球最适合创业的国家之一。这些优势也适用于可变资本公司。此外，新加坡金融管理局正在重新审视可变资本公司的结构，以提高其吸引力。未来几年内，新加坡有望看到该结构的进步。

设立可变资本公司的要求是什么？

设立新加坡可变资本公司与设立私人有限公司有些类似，需要准备以下信息及文件：

• 可变资本公司的名称
• 财政年度结束日
• 可变资本公司管理人员的详细信息，其中包括至少1名新加坡居民董事和公司秘书
• 投资人的详细信息
• 本地注册办公地址
• 公司章程

新加坡可变资本公司的其他要求如下：

董事

除了上述新加坡居民董事外，必须有1名董事为取得可变资本公司执照的合格代表或董事。这位董事可以同时为新加坡居民董事。此外，若该可变资本公司发行有授权计划（即集体投资计划 或是CIS），则需要至少3名董事，且其中1名必须为独立董事。独立董事是指与该可变资本公司没有存在任何关系的董事。

基金经理人

新加坡可变资本公司需要指定一家持有牌照或经注册的基金管理公司，或是经豁免的金融机构来管理其资产。在设立时需备妥新加坡基金经理人的以下信息及文件：

• 单一机构识别码（Unique Entity Number, UEN）
• 全名
• 主要营业地址
• 注册国家
• 基金经理人声明书

子基金

如果注册为伞形可变资本公司，则其子基金需要在其成立后的7天内向新加坡会计与企业管理局进行注册，注册所需的信息如下：

• 子基金名称
• 成立日期

防制洗钱及打击资助恐怖主义

新加坡可变资本公司必须遵守金融管理局(ACRA)关于反洗钱和打击资助恐怖主义的规定及要求，并应建立一个有效的系统，采用尽职调查和其他控制措施，以便发现和阻止相关资金的流动。所有收集的信息和记录必须予以保留，以供有关部门查阅。

可变资本公司费用

新加坡可变资本公司的ACRA费用要大幅高于私人有限公司，有关可变资本公司和子基金的申请及提交费用如下：

• 名称注册：15元
• 设立：8,000元
• 可变资本公司的设立证书：50元
• 注册移转费：9,000元 + 400元（子基金注册）x 子基金数量
• 子基金注册费：400元
• 变更可变资本公司或子基金名称：15元
• 年度申报：1,600元

新加坡可变资本公司的会计和审计有什么要求？

私人有限公司的会计要求同样适用于可变资本公司。然而，由于其结构与正常公司不同，以下是一些需要注意的事项。

财务报告准则

除了新加坡财务报告准则之外，可变资本公司亦可选择使用其他国际公认的会计准则来编制财务报表，如国际财务报告准则或美国一般公认会计原则。

子基金

伞形可变资本公司旗下的每个子基金都需要有独立的会计记录和财务报表，尽管只需提交单一年度的财务报表。伞形可变资本公司下的所有子基金也需要适用相同的会计期间。

虽然子基金都有各自单独的子基金编号，虽其不具备法律实体的地位，但还是需要分别维护各自的资产和负债，用以保护子基金的投资者利益，确保子基金的负债不会影响到其他子基金的资产。

法定审计

新加坡的可变资本公司与私人有限公司规定不同，可变资本公司不能免除审计。因此，必须在设立后3个月内指定审计师，并在年度报告提交期间提交经审计的财务报表。

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